姜蕾,芯片超人創(chuàng)始人&CEOEGMesmc
首先，行業(yè)的庫(kù)存周期是循環(huán)往復(fù)的，每四、五年就會(huì)經(jīng)歷一次輪回，分別是被動(dòng)去庫(kù)存價(jià)格上漲階段、主動(dòng)建庫(kù)存價(jià)格上漲階段、被動(dòng)建庫(kù)存價(jià)格下跌階段、主動(dòng)去庫(kù)存價(jià)格下跌階段。EGMesmc
在過(guò)去的兩年中，“缺芯”常態(tài)化，元器件價(jià)格一路瘋漲，其漲幅一度史無(wú)前例，這是被動(dòng)去庫(kù)存價(jià)格上漲階段，下游需求增加，供給減少，價(jià)格上漲。EGMesmc
此后，許多終端企業(yè)重復(fù)下單甚至三倍下單，出現(xiàn)了非良性囤貨現(xiàn)象，加之2021年初，一些知名芯片大廠大幅擴(kuò)充產(chǎn)能，其產(chǎn)能在2022年的三季度、四季度逐步釋放，這符合庫(kù)存周期的主動(dòng)建庫(kù)存價(jià)格上漲階段，供需兩端同時(shí)發(fā)力，現(xiàn)貨價(jià)格在庫(kù)存的上漲中上漲。EGMesmc
那么隨之而來(lái)的必然是價(jià)格下跌階段，姜蕾透露，據(jù)她了解，在2022年七月份終端手上仍保有六個(gè)月左右的庫(kù)存，加上受新冠疫情持續(xù)的影響，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的發(fā)生以及美元的瘋狂增發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)和政治陷入了巨大的不確定和不穩(wěn)定，市場(chǎng)需求呈現(xiàn)斷崖式下降，因此“砍單潮”的出現(xiàn)是必然的。EGMesmc
如何擁有如此敏銳的市場(chǎng)洞察力？姜蕾表示，深入了解產(chǎn)業(yè)必須視角貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，從上游的設(shè)備材料、產(chǎn)能再到下游的應(yīng)用，例如分析汽車(chē)芯片產(chǎn)業(yè)時(shí)，不僅要看汽車(chē)芯片的產(chǎn)能，還要看芯片市場(chǎng)方面汽車(chē)的銷(xiāo)售變化，此外還要注意到能帶動(dòng)特定芯片的市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的新應(yīng)用突然興起，例如800V高電壓快充、AR-HUD等。芯片超人正是用這種深入細(xì)分的視角，整理分享觀察成果。EGMesmc
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責(zé)編：Momoz
